köpa Norvasc lagligt på nätet köpa Diovan i italien köpa generisk Zestril sänkt pris på Clarina Hydrochlorothiazide generisk Hydrochlorothiazide skillnad vad kan man köpa Bactrim vill köpa Neurontin rekommenderad dos Ginseng köpa Top Avana i amsterdam köpa Altace flashback 2015 Zestril tabletter pris sverige dosering Aciclovir k vart kan man beställa Imuran Cardizem eljo pris köpa Diclofenac i london snabb leverans av Famvir Aldactone shampoo köpa köpa Actos Meclizine dosering lunginflammation generisk Celexa i sverige sänkt pris Atarax skillnad mellan generisk Ophthacare vart ska man köpa Astelin Periactin låg dos bra sida att köpa Nimotop beställa billig Trandate beställa Celexa på internet köpa Lipotrexate på cypern Noroxin tabletter pris sverige hur kan man köpa Dutas köpa Zanaflex inom sverige beställa Emsam på faktura Methotrexate migrän dosering köpa Naltrexone för män generisk Cardizem biverkningar vad kostar Triamterene på recept köpa Celexa danmark billig Cytoxan sverige beställa Nizagara på nätet flashback hur beställa Atorlip-10 beställa Antabuse sverige köpa Acticin snabb leverans kan man köpa Glucophage i tyskland måste man ha recept på Ditropan beställa Keppra på faktura var köper man billig Luvox var köpa Himplasia på nätet snabb leverans på Avapro köpa laglig Silagra Cholestoplex beställa container beställa Deltasone england bästa pris Olanzapine Astelin strömbrytare pris beställa Propranolol olagligt Carafate hur stor dos generisk Celexa snabb leverans tips köpa Promethazine Nizagara jelly snabb leverans beställa Glucophage från sverige köpa Zaditor i vietnam Suprax dosering lunginflammation Zocor strömbrytare pris köpa Haldol inom eu beställa Tadapox olagligt kan man köpa Grifulvin V i tyskland Vasotec billig Cafergot lägre pris Floxin plåster pris är generisk Cholestoplex farligt kan man köpa Tenormin på apotek köpa Erexin-V tallinn köpa Baclofen i italien sänkt pris på Prednisolone köpa Inderal prag Viramune och träning dosering köpa jord Cleocin Ponstel köpa flashback vart kan man beställa Cozaar köpa Olanzapine super active köpa jord Propranolol köpa Skelaxin utan recept beställa Lipitor pulver köpa Sominex 2013 köpa Aciclovir snabbt köpa Nexium kräm olagligt att köpa Cialis Peni Large dosering vuxen beställa Actos för kvinnor kan man köpa Fluoxetine i kroatien köpa Premarin utan recept köpa Plavix i norge kan man köpa Cafergot på apoteket i sverige Colchicine snabb leverans beställa Tetracycline på faktura billig Allopurinol sverige köpa Lynoral budapest eljo Emsam uttag pris är det olagligt att köpa Minocin på nätet beställa Cabgolin online lägsta pris V-gel kan man köpa Olanzapine på gran canaria i vilka länder kan man köpa Elavil receptfritt eljo Fucidin pris Crestor snabb leverans sverige Tofranil dosering halsfluss är det lagligt köpa Plaquenil på nätet eljo Lynoral bästa pris köpa Indinavir grekland köpa Sildalis original Deltasone köpa apoteket lagligt att köpa Nexium på nätet Shallaki pris på apoteket köpa Tinidazole på faktura köp generisk Cyklokapron köpa Tretinoin 20mg behövs recept för Cardizem i spanien Tadalis gel pris apoteket köpa Sumycin i ungern pasteta od Plavix recept köpa Urispas 50mg kan man köpa Cytoxan i usa dosering Clozaril k kan man köpa Differin i turkiet eljo Plaquenil bästa pris beställa Cozaar inrikes köpa Renagel danmark köpa Trazodone orifarm hur kan man köpa Penegra eljo Purim uttag pris hur stor dos Doxazosin ska man ta Lipothin op recept lägre pris på Serevent kan man köpa Viramune på apoteket i sverige generisk Ashwagandha i sverige köpa Vasotec i malmö köpa Lioresal tyskland köpa Zyban i riga köpa Micronase på nätet sverige Fucidin pulver köpa pris på Micardis i sverige lagligt att köpa Aciclovir på nätet vågar man köpa Sildalis på nätet köpa Cialis inom sverige köpa Reglan på gran canaria apoteket Aciphex gel pris köpa Alesse internet Luvox migrän dos köpa Proscar seriöst dödlig dos av Erexin-V köpa Eulexin online 2013 pris på Big Appeal på apoteket bra ställe att köpa Carbozyne köpa Etodolac budapest beställa Motilium köpa Yasmin köpenhamn fungerar generisk Robaxin kan man köpa Lincocin spanien försäljning Viramune rekommenderad dos Tegretol skillnad mellan generisk Valtrex hur få recept på Seroflo vågar man köpa Allegra på nätet köpa Bactrim forum var kan man beställa Ralista köpa Shallaki usa pris Glucovance apotek hjärtat köpa Tadalis postförskott Desyrel dosering sömn köpa Triamcinolone olagligt Synthroid oral lösning dosering eljo Paxil bästa pris köpa Prednisone på nätet köpa Rumalaya i usa kan man köpa Levlen på gran canaria köpa Kytril grekland kan man köpa Cefadroxil utan recept köpa Lincocin i stockholm beställa Phenergan från thailand pris på Wellbutrin med recept Benfotiamine billig hur köpa Benzac kan man köpa Citalopram på apoteket var köper man Benfotiamine utan recept var kan man köpa Tadalis Compazine dos migrän köpa Mycelex-g inrikes Clomid dos migrän köpa Penegra i bangkok köpa Prevacid på nätet billigt beställa Clarinex på nätet lagligt beställa Zetia kan man köpa Cyklokapron i thailand köpa Cytotec turkiet köpa Floxin i riga köpa Dostinex i barcelona köpa Viagra i apoteket köpa Paxil från turkiet pris på Malegra på apoteket beställa Albendazole inrikes bra sida att köpa Seroquel Diflucan kräm köpa köpa Minomycin phuket Suhagra att köpa Ralista receptfritt pris köpa Keppra i kina behövs recept för Cafergot i spanien köpa Charboleps lagligt eljo Citalopram uttag pris köpa Erexor från sverige viagra Myambutol köpa kan man köpa Cefadroxil i sverige Crestor strömställare pris köpa Aspirin polen köpa Meclizine för män köpa Brahmi 400 mg Seroflo utan recept i sverige Diovan billig Baclofen oral jelly köpa köpa Temovate lagligt i sverige kan man köpa Neurontin i spanien bästa stället att köpa Singulair på Dapoxetine oral jelly köpa dosering Deltasone k köpa Etodolac för tjejer köpa Chloramphenicol i italien Renagel jelly köpa säker sida att köpa Propecia köpa Aristocort på kreta köpa Anafranil 10mg lagligt att köpa Celexa Antabuse lägre pris köpa Yasmin prag generisk Norvasc snabb leverans köpa Trial Erection packs för män köpa Arimidex för män köpa Actos phuket köpa Finpecia i amsterdam Cefixime pris sverige kan man köpa Buspar i tyskland köpa Styplon barcelona köpa Sarafem spanien beställa Zyprexa för kvinnor är det olagligt att köpa Sarafem på nätet generisk Neurontin snabb leverans köpa NPXL apoteket eljo Tricor dimmer pris köpa Rogaine 5 i prag köpa Innopran egypten Dostinex var köpa olagligt att beställa Diakof var köpa Promethazine Prograf lägre pris är det olagligt att köpa Stromectol på nätet köpa Ophthacare online 2013 pris Pamelor apotek hjärtat köpa Terramycin danmark Bestina flytande dosering Metoclopramide dos migrän kan man köpa Provera på mallorca kan man köpa Yasmin på apoteket i spanien köpa Flonase super active Glucovance pris apoteket funkar generisk Plavix köpa Fertomid säkert online var köpa Periactin V-gel köpa kan man köpa Aldactone i prag att köpa Lipothin i sverige köpa Tretinoin danmark köpa Zyprexa på kreta beställa Mestinon online flashback är det lagligt köpa Furosemide på nätet apoteket Ciplox pris billig Arava sverige var köpa Naprosyn billigt Hytrin dosering migrän köpa kvinnlig Cystone är det säkert att köpa Zetia på nätet köpa Clarinex i malmö generisk Dapoxetine i sverige hur kan jag köpa Avapro Ampicillin dosering till katt köpa Betnovate på nätet billigt köpa Trazodone budapest var köpa Arcoxia billigt köpa Innopran i bulgarien köpa Beconase AQ butik billig Apcalis snabb leverans vart kan man beställa Septilin hur får man Buspar på recept köpa Zestril göteborg Tulasi lägre pris köpa Florinef 10mg köpa Voltaren 50mg billig Orlistat sverige kan man köpa Panmycin i danmark köpa Shatavari i london Elimite säker leverans vad kostar Paxil på recept Trazodone vägguttag pris köpa Elimite på gran canaria kan man köpa Plavix på teneriffa fungerar generisk Ophthacare köpa Singulair i malmö köpa Terramycin forum Celexa dosering halsfluss köpa Lipitor spanien flytande Lanoxin dos beställa Valtrex online Differin online utan recept apotekets pris på Decadron var kan man köpa äkta Atorlip-20 Vasotec pris gatan pris Bupron SR på apoteket beställa Prevacid för kvinnor köpa Trimox kroatien köpa äkta Viramune på nätet köpa Diltiazem i phuket Roxithromycin köpa flashback Skelaxin dos första gången var köpa Benfotiamine på nätet Anacin snabb leverans köpa Atarax säkert på nätet köpa Sumycin phuket köpa Toradol online billigt dosering Kamagra k var köpa äkta Voltaren köpa billig Imuran lagligt att beställa Allegra på nätet vad kan man köpa Claritin olagligt att beställa Lisinopril köpa Zenegra grekland apoteket hjärtat Trileptal pris köpa Shuddha på rhodos bästa sidan att köpa Amoxil köpa Imuran online 2013 köpa Brahmi utan recept Sominex online snabb leverans behöver man recept för Hoodia hur kan man köpa Omnicef Aldactone på nätet utan recept köpa Doxazosin på postförskott beställa hem Zestoretic köpa Hoodia kräm köpa Coreg i sverige flashback Diarex dosering halsfluss generisk Dramamine sverige Confido dos nervositet köpa Coreg från england köpa Silagra 20mg pris på Bupron SR på apoteket Copegus till hund dosering köpa Mestinon i indien Diclofenac dosering ångest pris på Lamisil på apoteket köpa Zofran på rhodos köpa Shallaki på internet var köpa äkta Zyprexa vågar man köpa Caverta på nätet fungerar generisk Speman köpa billiga Florinef billig Bactrim snabb leverans köpa Prevacid i sverige flashback Atorlip-5 online utan recept köpa Prandin lagligt på nätet lagligt att beställa Caverta Fosamax gel på recept var köper man billig Finpecia Synthroid jelly köpa Naltrexone mot ångest dos för hög dos Florinef köpa eljo Nasonex Ampicillin 10 mg köpa i vilka länder kan man köpa Maxalt receptfritt köpa Reminyl gran canaria Venlor dosering lunginflammation Lanoxin oral jelly köpa billig Dramamine på nätet köpa Prevacid olagligt köpa Tadalis på nätet billigt bästa stället att köpa Himplasia på Amaryl plåster pris köpa Prometrium inom sverige köpa Omnicef amsterdam köpa Danazol sverige flashback våga köpa Urispas på nätet kan man köpa Sinequan i frankrike Inderal pulver köpa var kan jag köpa Lariam eljo Flexisyn uttag pris jag vill köpa Hydrochlorothiazide var kan jag köpa Nootropil dödlig dos Precose köpa Geriforte online sverige köpa Moduretic i tallin beställa Valtrex online flashback beställa Erexin-V på nätet 2014 Styplon på recept köpa Bactrim köpenhamn köpa Indocin lagligt är det lagligt köpa Precose på nätet lägsta pris Voltaren generisk Atarax snabb leverans Evecare eljo pris köpa Lynoral online flashback Silvitra snabb leverans köpa Viagra lagligt på nätet bästa stället att köpa Dostinex köpa Flonase estland Bupron SR dosering vuxen köpa Lamisil inom sverige köpa Panmycin oslo köpa billiga Himplasia beställa billig Caverta Crestor 10 mg köpa köpa Finax på postförskott pris på Brahmi i turkiet kan man köpa Zestril i grekland olagligt att köpa Lotensin behövs recept för Minocycline köpa Dipyridamole stockholm Bactrim nervositet dos behöver man recept för Zithromax Combivent pris på apoteket Dostinex vilken dos beställa hem Confido Atorlip-10 köpa apoteket kan man köpa Ciplox i turkiet Saw Palmetto bra pris Glucophage uttag pris beställa Ditropan på internet beställa Isoniazid Femcare hexal köpa köpa Confido i bangkok behövs recept för Minocycline i spanien köpa Terramycin alanya beställa Trazodone jelly hur får man Nizagara på recept köpa Mestinon på internet generisk Keftab biverkningar beställa Pristiq för kvinnor kan man köpa Medrol receptfritt säkert att köpa Alavert på nätet Compazine jelly snabb leverans beställa Seroquel jelly Glucovance turkiet pris bra ställe att köpa Mobic köpa Kemadrin lagligt måste man ha recept för att köpa Avalide köpa Shuddha göteborg köpa Prograf i butik köpa Flonase 100mg köpa Lasuna från turkiet köpa Alli polen köpa Buspar på kanarieöarna köpa Prograf tallinn i vilka länder kan man köpa Ceftin receptfritt Detrol turkiet pris Nexium dosering halsfluss pris på Isoptin på apoteket beställa container Albenza göteborg hur stor dos Chloramphenicol ska man ta Viagra dosering sömn svårt att få recept på Augmentin var köpa Mestinon billigt köpa Abana 2013 lagligt att beställa Zofran på nätet är det olagligt att köpa Alli på nätet köpa Casodex 20mg köpa Urispas danmark köpa Propecia i sverige köp Mentat utan recept kan man köpa Maxalt utan recept hur stor dos Tofranil ska man ta köpa Cephalexin i butik kan man köpa Aldactone på nätet köpa Rumalaya på internet Femara flytande dosering Chloramphenicol bra pris köpa Ophthacare forum våga köpa Accutane på nätet Diakof plåster pris köp billig Lincocin köpa Erythromycin göteborg snabb leverans Erexor snabb leverans av Advair köpa Celadrin från england Kytril köpa online Prednisolone gel pris apoteket var kan man köpa Lynoral receptfritt lägre pris på Aspirin beställa Xenical från thailand köpa Robaxin i italien Metformin utan recept i sverige Clonidine mot nervositet dos köpa Keftab 20mg kan man köpa Fincar receptfritt köpa Lotrisone danmark är det lagligt köpa Charboleps på nätet beställa Procardia på faktura
Home All Articles Baseball Could Weather Recession

Like Shoot to Thrill - An AC/DC Tribute on Facebook!

An authentic tribute of AC/DC that covers the best of the Bon Scott era and the best of Brian Johnson's material

Who's Online?

We have 904 guests online

Atom RSS

Baseball Could Weather Recession PDF Print E-mail
User Rating: / 5
PoorBest 
Articles & Opinion
Written by Dave Rouleau   
Sunday, 27 January 2008 11:58

A Biz of Baseball Original ArticleThe Business of Sports Network is pleased to announce the addition of Dave Rouleau to our staff of writers and researchers. Some may know of Dave through his work with Baseball Digest Daily, which he will continue to do. Look for Dave to cover baseball here on The Biz of Baseball, and hockey matters for The Biz of Hockey. -- Maury Brown

With the economy occupying an increasingly big role in the presidential race and the international discussions, some are wondering how it might affect baseball and how the game has fared in the past when faced with economic downturns.  No recession is the same and the different eras bring forth a different set of challenges that were not present in the past.

Let’s examine what people have to say and the studies and analysis that have already been done on the subject

 First, Tim Marchman of the New York Sun correctly emphasized the different revenue streams for baseball teams, who do not rely as much on tickets sold to fatten the bottom line.  He examined the five recessions (determined by a decline in a country’s gross domestic product, or negative real economic growth for two or more quarters in a year) since the end of World War II and the effect on attendance to see the impact:

In 1948, 16 teams drew a total of 21 million fans, an average of 1.3 million per team. In November, the economy tipped into a recession that lasted until October of the next year. During 1949, attendance held steady at 1.26 million per team. These are figures baseball didn't regularly exceed for another 40 years, until the 1978 expansion led to great gains in popularity in the teeth of yet more negative growth: In 1980, during a recession that lasted from January until July, attendance rose from 1979's 1.6 million fans per team to 1.7 million. Every team in the National League drew at least a million fans that year.

Examples abound. In 1969, the 24 teams drew 1.15 million fans per team. During a recession that began that December, and lasted until November 1970, attendance increased to 1.25 million per team. More recently in 2000, baseball set a new attendance record at 73 million; the next year, despite a meltdown in technology stocks, it drew 73 million again.

Craig Calcaterra from Shysterball brought forth a counterpoint when he mentioned that attendance figures usually decreased two years after a recession:

For this reason it may be more profitable to look at the year or two after a recession is over in order to gauge its effect on baseball attendance. Eyeballing Marchman's examples -- the recessions of 1949, 1970, 1980, and 2001 -- shows that, at the very least, it's a mixed bag. The 1970 recession truly appears to not have had any material impact on attendance either at the time or in the following year or two. We can't truly assess post-1980 recession attendance because the 1981 strike gums up the data, but I will grant that 1982 and 1983 were strong. The other two examples, however, show a sharp decline in the seasons immediately following the recession:

1948-49 Recession

pre-recession attendance (1948): 20,938,388

recession year attendance (1949): 20,215,365

post-recession year one attendance: (1950): 17,462,977*

post-recession year two attendance: (1951): 16,126,676*

2001 Recession

Pre-recession attendance (2000): 72,702,420

Recession year attendance (2001): 72,567,108

Post recession year one attendance (2002): 67,944,389

Post recession year two attendance (2003): 67,630,052

I'm not suggesting the attendance decline in these two examples was caused by post-recession ennui. Indeed, in each example there were factors -- the Korean War and September 11th/Afghanistan/Iraq War -- which may have contributed to people turning their attention to things other than baseball in the ensuing years. That said, none of these events had such a great impact that they themselves led to recessions, so we shouldn't overstate their impact on baseball attendance.

A day later, Shawn Hoffman at Squawking Baseball had a somewhat different take on the matter:

Either way, Major League Baseball will almost certainly be hit by this slowdown. In fact, we wrote about this before, suggesting that teams should factor a possible economic downturn into their 2008 budgets.

That said, I’ve discussed this with some other sports business pundits, and most are convinced that the MLB revenue train is simply unstoppable at the moment. And while I agree that revenues will continue to grow in 2008, there is almost no chance that the sport’s core businesses (ticket sales, merchandise, advertising revenue, etc.) won’t be negatively affected.

During our last recession, the sport’s growth slowed to a virtual halt, as revenues rose just 1.9% in 2002. This was by far the lowest rate in the last twenty-five years, aside from the 1994 strike year.

Striking right in the middle of these arguments, other studies, like the October 2005 Issue of the Sports Economics Perspectives, have compared strikes to economic downturns and found that the former impacted attendance much more than the latter:

Historically, there has been a much greater and longer lasting attendance drop from a strike than from a recession. A significant portion of lost revenues from strikes is due to decreased attendance.  In the most recent 1994-1995 strike, it is estimated that attendance was down 15% shortly after the strike, was still down 12% in 2002.  With 1.5 billion dollars in ticket sales in 2002, that 12% drop in attendance equaled 180 million dollars in lost revenue.  And with 3.1 billion in merchandising and concessions in 2002, every slight drop equals a loss of millions more.

In both the 1982 and 1991 recessions, attendance levels dropped only slightly and recovered in line with economic growth in the three major leagues, notwithstanding the work stoppages.  During those recessions the sports industry fared better than manufacturing and most service sectors.  However, at the time, tickets were cheaper in real terms than they are now and team revenue depended less heavily on stadium specific income.

The analysis leads us to question how advertisers typically react to a slowing economy, something that should have an even more meaningful and profound effect on the revenue the game generates.  If fans don’t flock to the ballparks across North America as much as they did when money was flowing in, will the advertising dollars keep up, slow down or just branch out to different media or opportunities? 

In this interview with The Biz of Baseball in September of 2006, Dean Bonham (of the Bonham Group, a global sports and entertainment marketing firm) talked about the slowing economy after the tragedies on September 11, 2001:

Bizball: Has the overall economy in the US impacted how companies are approaching their sponsorship budget, and if so, how?

Bonham: Advertising and marketing budgets (of which sponsorships are an important part) took a hit in the wake of 9/11 and the recession that followed, but they have rebounded nicely since then.   Successful corporations recognize that marketing is a beast that must be fed in good times or bad.”

This argument seems to be backed up by data that was released following some studies of two recession periods:

In a study of U.S. recessions, McGraw-Hill Research analyzed 600 companies covering 16 different SIC industries from 1980 through 1985. The results showed that business-to-business firms that maintained or increased their advertising expenditures during the 1981-1982 recession averaged significantly higher sales growth, both during the recession and for the following three years, than those that eliminated or decreased advertising. By 1985, sales of companies that were aggressive recession advertisers had risen 256% over those that didn't keep up their advertising.

In analysis of the 1990-91 recession, Penton Research Services, Coopers & Lybrand, in conjunction with Business Science International, found that better performing businesses focused on a strong marketing program enabling them to solidify their customer base, take business away from less aggressive competitors, and position themselves for future growth during the recovery.

The conclusion of the MacTech Magazine said it all:

A series of six studies conducted by the research firm of Meldrum & Fewsmith showed conclusively that advertising aggressively during recessions not only increases sales but increases profits. This fact has held true for all post-World War II recessions studied by American Business Press starting in 1949. 

One major business-to-business advertiser summed it up best. "When times are good, you should advertise. When times are bad, you must advertise."

With so much money coming in from the television deals and Major League Baseball Advanced Media (MLBAM) (read interview with its President and CEO, Bob Bowman) having just announced 450 M$ in revenue for the 2007 season alone, it would be very surprising to see fans running away from ballparks, television broadcasts or even the internet to get their baseball fix.

Adds Maury Brown of the Business of Sports Network and The Biz of Baseball:

Clubs have seen that by creating a variety of ticket package options, which all include multiple games, MLB should be able to continue adjusting to changes as the economy ebbs and flows. MLB understands that ticket sales are still their bread and butter, and will need to look closely at what cost increases are applied to their pricing structures during a possible downturn. The possible difference in economic downturns in the past and its impacts on baseball as an entertainment option may be that MLB’s increased development of television and the internet products provide new outlets for fans, and therefore, provide a stronger revenue stream for MLB than in the past. If you see that the cost of going to a game is too much, perhaps taking in MLB.TV, Extra Innings, or the upcoming MLB Channel provides fans a way to connects where those options were either not available, or not yet fully utilized during the last recession.

A recession will most likely slow growth for baseball, but at this point, with a number of teams adding new stadiums and the aforementioned MLB Channel coming online in ’09, the odds seem long at this point for a downturn for MLB’s revenues.

Lastly, MLB has at least one serious trump card, should they be faced with numbers that are not to their liking. Placing MLBAM as an IPO would garner a massive cash infusion to MLB. In 2000, MLBAM was said to be worth approximately $2 billion. There’s little doubting that it would be worth more now.

Baseball has been at the forefront of the technical advances on the internet and this may be their ticket out of the troubles a recession usually causes.

By diversifying their revenue streams, they made sure that the sport would be able to sustain its growth or at least avoid a painful decrease if one part of the puzzle began to fail.  With MLBAM continuing to expand and helping teams by dividing its profits, there is no reason to think that this recession will bring about a painful end to the stunning growth the game of baseball has seen in the last decade.


Dave Rouleau is a staff member of the Business of Sports Network.
 
 
Banner

Poll

Should MLB Force Jeffery Loria to Sell the Marlins?